注册 登录  
 加关注
   显示下一条  |  关闭
温馨提示!由于新浪微博认证机制调整,您的新浪微博帐号绑定已过期,请重新绑定!立即重新绑定新浪微博》  |  关闭

(一介小散)的博客

阅者为师!这里是小散的学习园地,期待与您的交流!!

 
 
 

日志

 
 
关于我

学习,提高,再学习……

网易考拉推荐

谈谈海域流转概念  

2013-10-22 15:48:11|  分类: 默认分类 |  标签: |举报 |字号 订阅

  下载LOFTER 我的照片书  |
    上周二(10月15日)海域流转概念突然拔地而起,龙头股大湖股份、獐子岛、东方海洋、好当家纷纷涨停。当时我持股亚盛集团,下午随便溜达,发现有媒体鼓吹“海域流转”接手“土地流转”,也觉得有道理,下午在好当家打开涨停之际追入。看好海域流转的原因有几个:1、板块受政策影响,集体涨停,比较强势;2、几个股票的启动价格都比较低,符合低价原则;3、海域流转确实也有政策上的利好;4、盘子适中,适合资金操盘。
    从这几天海域流转的走势看,强度比先期的土地流转弱不少,更不用跟自贸区概念和环保概念比了!今天,很多前期的强势股纷纷跌停,这给概念的炒作带来警示作用,因此,对于概念股的跟风炒作,近期还是少参与为好。
    涨时重势,跌时重质!适当关注一下海域流转的好当家,质地还是不错的!
基本面:
1、市盈率:37.9
2、市净率:1.7,还是比较好的。如果海域流转导致海域资产重估,那么相应的资产也得到重估,因此基本面看还是有支撑的!(当然,对于基本面要跟随大势来看,银行基本面还不错吧,有一半的银行股市净率低于1。)
3、资产负债率:30%,跟李嘉诚的公司一样,资产负债率保持的较好,抵抗风险的能力自然较高。
4、每股经营现金流:0.10元。说明所从事的行业还是赚钱的,不是一直投入不产出的。
主营:
1、海参养殖业:收入占比50%。是净利润的主要贡献点,上半年海参价格下跌较大,中报净利润下跌37%!2013年海参产能增加20%左右已成定局,唯一变量是海参价格的波动。下半年海参价格已经有所回升,目前价格在180元/公斤。相比去年同期的196元/公斤还是有8%左右的下跌。如果按照上述海参产能增加和价格下跌毛估算,下半年的净利基本与去年相同,全年在0.24-0.25元左右。随着品牌的建立,公司抵御海参市场波动的能力会逐步加强的。獐子岛上半年的海参毛利率就没有下跌,为何?因为品牌!阳澄湖大闸蟹为什么能卖那么贵?都是因为品牌。
    明年海参的利多因素还是比较多的:
1)由于海参养殖周期在2.5年左右,今年8月份天气原因引起的海参减产,将影响今后两年左右海参的产能。
2)去年年底三公消费减少,导致海参需求降低的不利因素会随着CPI回升得到修正;
3)公司今年加大了品牌建设和门面店建设都将提升公司产品的竞争力。
4)公司实施育苗——养殖一体化,育苗费用节省,有利于海参的毛利率的提升。
2、食品加工业(收入占比30%)
上半年,受日元贬值影响,公司食品加工业亏本经营(主要对日出口),从人民币对日元汇率上看,日元从2012年11月份开始贬值,11月下跌3.2%,12月下跌4.4%,1月下跌5.81%,2月下跌1.33%,3月下跌2.06%,4月下跌5.73%,5月下跌2.68%,6月上涨2.64%,7月上涨0.56%,8月下跌0.49%,9月上涨0.24%,10月0.61%。从上述看,6月份成为日元对人民币贬值的一个分水岭,11月-5月日元共贬值22.9%,这与公司的毛利率下跌基本同一个级数。由于前期公司签订的合同没有考虑日元的贬值影响,日元贬值导致亏损,这部分合同消化后,公司食品加工的毛利会有所回升的,但由于日元仍处于历史低位,如果前期加工合同未消化完毕,则亏损可能继续扩大。但这部分的亏损有望在后期得到修正。
3、远洋捕捞(收入占比10%)
这个没有地方考正,但国家对于远洋捕捞的扶持力度是空前的。而且远洋捕捞是准入制的,这块正常也是优质资产。上次有机构调研说上半年由于大修导致利润下滑,这个无处佐证。不过收入占比不大,影响也不大。
    总的来说,好当家的前景目前看海参价格情况,如果价格走势较好,那么股价还是有支撑的。

  评论这张
 
阅读(324)| 评论(0)
推荐 转载

历史上的今天

在LOFTER的更多文章

评论

<#--最新日志,群博日志--> <#--推荐日志--> <#--引用记录--> <#--博主推荐--> <#--随机阅读--> <#--首页推荐--> <#--历史上的今天--> <#--被推荐日志--> <#--上一篇,下一篇--> <#-- 热度 --> <#-- 网易新闻广告 --> <#--右边模块结构--> <#--评论模块结构--> <#--引用模块结构--> <#--博主发起的投票-->
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

页脚

网易公司版权所有 ©1997-2017